글로벌 보험산업은 개인, 기업, 지역사회 및 국가차원에서 리스크에 대한 종합적인이해, 관리, 저감 및 자산보호를 지원하는 핵심역할을 수행하고 있다. 시장의 활성화에 수반하는 보험상품, 서비스 및 전문성의 공급은 경제개발 및 지속가능한 성장의 필수요인이 되고 있다. 글 | 김용삼 기자

보험산업측면 지속가능성 리스크 위험 방지
기후변화, 지구온난화, 자원고갈, 환경파괴 등 글로벌지속가능성과 관련한 위기의 확실성이 고조됨에 따라서, 정확한 리스크분석 및 체계적인 조기경보제공을 통하여 개인, 기업 및 사회의 지속가능한 성장을 지원하기 위한 보험산업의 역할이 중요해지고 있다. 반면, 보험산업측면에서 지속가능성과 관련한 리스크 및 이슈에 대한 심도있는 이해가 부족하고 이로 인하여 다양한 가능성과 기회에 대한 충분한 검토가 이루어지지 않고 있는 점 또한 사실이다.

일부 선진기업에서는 지속가능경영의 내재화를 시도하고 있으나, 전사적인 효과를 발휘하기 위해서는 최고경영진의 적극적인 의지표명, 환경, 사회, 지배구조이슈통합, 비재무리스크관리 및 의사결정구조반영 등 지속가능경영구축이 필요한 시점이다. 또 기후변화대응 및 적응문제가 전 지구적 환경리스크와  함께, 양극화, 빈곤계층확대, 한정된 자원의 보호, 미래기술개발, 경제 및 산업구조변화에 따른 신규리스크에서부터 건강을 포함한 전생에 걸친 리스크에 이르기까지 지속가능성과 관련한 이슈에 전향적으로 접근하는 것이 중요하다.

글로벌 보험산업은 커뮤니티와 경제에서 차지하는 규모와 접근성측면에서 그리고 이해관계자 리스크수용 및 자산보호제고를 통하여 지속가능성 리스크저감을 위한 효과적 툴로서 대두되고 있으며, 위험관리중심의 본업 경쟁력을 기반으로 지속가능한 경제개발에 있어서 핵심적인 역할을 수행할 것으로 기대된다.

따라서, 보험산업과 지속가능성, 글로벌지속가능성 이슈, 도전 및 기회요인, 지속가능경영과 비지니스 연계방안을 되집어보고, 지속 가능한 보험산업구현을 위한 추진과제를 제시할 필요성이 제기되고 있다.

보험산업과 경제적 지속 가능성
글로벌 보험산업은 커뮤니티와 경제에서 차지하는 규모와 접근성 측면에서 그리고 이해관계자 리스크수용 및 자산보호Capacity제고를 통하여 지속가능성 리스크 저감을 위한 효과적툴로서 대두되고 있다.보험의 기능은 본질적으로 지속가능성과 연계되고 있으며 생명보험 및 연금부문에서 보험기관은 보험가입자 및 펀드기탁자에 대하여 건강한 삶의 영위를 위한 Risk Protection 및 퇴직후 안정적인 소득원 보장기능을 수행하고 자산 및 상해(Non-life) 측면에서 개인과 기업에 대한 자산리스크, 소득감소, 배상책임 등에 대한 Solution을 제공한다.

보험산업은 지속가능한 경제실현을 위한 핵심적 역할을 수행하고 있으며, 개인과 기업은 화재, 자연재해 등Catastrophic Risks 로부터 자산을 보호할 수 있고, 기업은 리스크 관련 비용을 예상하고 조절함으로써 중장기성장과 개발을 위한 자원 투입상의 유연성을 제고할 수 있다. 또 특정리스크의 수용을 담당함으로써 사업초기의 혁신과정에서 중요한 역할을 수행할 수 있다.

상해보험의 경우, 사고로 인한 손실로부터 개인의 재무적 회복을 지원하고 이 과정에서 배상금의 지역사회Tranfer(예. 병의원, 차량정비소)를 촉진시킨다. 생명보험은 가입자의 사망이나 장애부터 가계의 자금 관리 및 피부양자에 대한 영향을 최소화하고, 연금방식을 통하여 퇴직이후의 안정적 소득원을 제공하고 있다

글로벌 보험산업은 위험관리중심의 본업 경쟁력을 기반으로 지속가능한 경제개발에 있어서 핵심적인 역할을 수행할 것으로 기대되고 있다. 보험기관측면에서 지속가능성에 주목해야 하는 이유는 리스크를 저감함으로써 손해배상청구를 감당할 수 있는 충분한 수준의 재무적 안정성을 유지할 수 있게 해준다. 또 지속 가능한 사회에서 효율적인 리스크 저감을 통하여 안정적인 경제개발과 보험시장의 성장이 가능하기 때문이다.

전통적으로, 투자기관의 의사결정은 단기재무성과에 대한 우선순위를 반영하여 수행한다. 상대적으로, 환경, 사회 및 지배구조(ESG;Environment, Social and Governance) 이슈가 투자기관의 투자분석 및 의사결정과정에 적절히 통합되지 않았던 것이 사실이다.

이러한 접근방법은 장기수익의 안정성 및 책임투자의 원칙을 중요시하는 최근의 투자경향과는 부합하지 않는다. 보험기관의 경우, 대규모자산을 운용하는 주요투자기관으로서 보유자산의 안정성을 제고하기 위하여 사회책임 투자와 관련한 원칙을 준수하고 평판을 유지하는 것이 중요하다.

Ⅱ. 지속가능경영의Business 연계
1. 보험Process 측면

사회책임투자
보험기관의 경우, 기업가치제고 및 주주배당측면에서 안정적인자산의 운용은 필수적이다. 보험시장은 본질적으로 경쟁이 치열하고 추정손실에 대한 배상은 상당부분 자산운용의 수익으로 상쇄하게  된다.
사회책임 투자는 유엔 책임 투자원칙(UN PRI; UN Principles for Responsible Investment) 및 유엔환경계획금융이니셔티브(UNEP FI; UN Environment Programme Financial Initiative) 의 핵심프로젝트이다. 글로벌선도보험기관은UN PRI 및 UNEP Fl의 원칙에 따라서 탄소정보공개(CDP; Carbon Disclosure Project) 에 참여하는 등 책임있는 자산 운용 및 투자활동을 수행할 필요가 있다. 전통적으로 환경, 사회 및 지배구조(ESG; Environment, Social and Governance) 이슈는 기관투자입장에서 우선 순위상후위에 고려된다.

또한 투자수익과 자산운용의 안정성측면에서 ESG 분야의 고성과 가직접적이고 즉각적인 재무성과와 연동되지 않는 경우가 발생함에 따라서 장기 책임 투자의 불확실성이 제기된다. 사회책임 투자는 투자분석 및 의사결정과정에 ESG 이슈에 대한 평가를 반영함으로써, 재무성과 이외에 장기적이고 무형적인 성과 및 가치에 대한 균형있는 고려를 가능하게 하는 투자 방식이다.

참조도표-1
사회책임투자원칙의 적용 방식
Negative Screening : ESG 측면의 저성과 기업 또는 부정적 업종배제.
Positive Screening : ESG 측면의 Best-in-Class 중심투자우선순위.
Engagement : 기업경영상ESG 이슈 통합을 권장, 지속적인대화

다우존스 지속 가능성지수(DJSI; Dow Jones Sustainability Index) 발표 및 관련 연구 결과에 따르면, ESG 이슈를 투자분석 및 의사결정과정에 통합하는 것이 장기적 재무성과를 제고하고 포트폴리오리스크의 저감을 유도하는 것으로 제시된다.

지속가능 보험산업의 기회
이상의 논의 결과를 지속가능성 이슈 및 보험시장과 상품관점에서 리뷰할 수 있다. 사회책임 및 기업 이미지 제고만으로는 자원투입의 동기가 부족하며 수익구조를 설정하기 위해서는 원가계산이 선행되어야 한다. 하지만 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 리스크의 경우 불확실성이 높은 관계로 최대 추정손실 정량화가 어렵다. 이에 따라 지속가능성과 상품마케팅을 연계하여 시너지를 제고하는 방법이 수익창출의 요건이다.

지속가능성에 대한 기업의 편견은 환경, 사회 및 지배구조(ESG)이슈가 재무성과와는 무관하며 지속가능성 측면의 성과가 직접적인 재무성과로 연동되지 않음을 지적하고 있다.또 규제 및 조직구조의 경직성으로 인하여 효과적인 대응이 어려우며, 법규제에 따른 파생상품출시 및 신규시장 진출 제한 가능성이 있다. 개발도상국의 민간금융부문의 경우, 전략미비 및 자원부족 등의 영향으로 지속가능성을 실행하기 어렵다.

지속가능 보험산업의 제약
예측불확실성-악기상(Extereme Weather Events)과 같이 예측이 어렵고 재무적인 영향이 큰 리스크발생에 대한 안정성확보차원에서 민간 및 공적재보험기능이 활성화 되어야 한다. 데이터품질문제-재해 및 위험노출에 대한 데이터 부족 및 품질문제는 불확실성을 높이고, 결과적으로 민간보험시장의 리스크 인수 역량을 제한하고 있다. 과잉규제로 인한 위험 예방 참여부족-과도한 규제가 적용되는 시장의 경우, 보험기관의 시장 참여가 어려워지고 소비자의 리스크인식수준이 낮아짐으로서 위험관리상의 문제가 발생한다.

전략 방향 및 향후과제
지속 가능보험 시장 확대-이상의 논의 결과를 토대로, 지속 가능한 보험산업 실현을 위한 향후과제는 리스크 평가 및 영향분석이 필요하며 정보기술을 활용하여 시장 세분화 및 개별리스크에 대한 보다 정확한 분석 및 예측이 가능하다.

글로벌파트너십구축-글로벌선도보험기관은 UN PRI 및UNEP FI의 원칙에 따라서 탄소정보공개(CDP; Carbon Disclosure Project) 에 참여하는 등 책임있는 자산운용 및 투자활동을 수행할 필요가 있다. 재 고객(보험가입자) 대상홍보 및 교육-회의적이거나 재무지식이 부족한 잠재고객을 대상으로 공공기관 및 NGO 등과 협력하여 리스크 일반 및 보험특성에 대한 홍보 및 교육을 실시하는 것이 효과적이다.